{"id":25976,"date":"2023-03-23T10:40:12","date_gmt":"2023-03-23T10:40:12","guid":{"rendered":"https:\/\/smart.stream\/warum-ein-robustes-intraday-liquiditaetsmanagementsystem-in-verbindung-mit-stresstests-unerlaesslich-ist\/"},"modified":"2023-03-23T10:40:12","modified_gmt":"2023-03-23T10:40:12","slug":"warum-ein-robustes-intraday-liquiditaetsmanagementsystem-in-verbindung-mit-stresstests-unerlaesslich-ist","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/smart.stream\/de\/warum-ein-robustes-intraday-liquiditaetsmanagementsystem-in-verbindung-mit-stresstests-unerlaesslich-ist\/","title":{"rendered":"Warum ein robustes Intraday-Liquidit\u00e4tsmanagementsystem in Verbindung mit Stresstests unerl\u00e4sslich ist"},"content":{"rendered":"

Von Nadeem Shamim, Global Head of Cash and Liquidity, Smartstream<\/h4>\n
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In letzter Zeit wurde diskutiert, ob Banken ihre Liquidit\u00e4t, insbesondere die Intraday-Liquidit\u00e4t, ausreichend Stresstests unterziehen. Viele Banken betrachten diese Tests eher als regulatorische Verpflichtung denn als entscheidenden Bestandteil ihres Risikomanagement-Frameworks. Typischerweise umfassen diese Tests vordefinierte Szenarien, die unflexibel sind und sich nicht schnell an Marktver\u00e4nderungen anpassen k\u00f6nnen. <\/p>\n

J\u00fcngste Marktturbulenzen haben jedoch die Notwendigkeit aktueller Szenarien unterstrichen, die schnelle Ergebnisse liefern, anstatt Tage oder Wochen zu warten. Banken m\u00fcssen die Intraday-Liquidit\u00e4t aktiv verwalten und Intraday-Stresstests als wesentlichen Bestandteil ihrer Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit durchf\u00fchren. Die gestiegenen Markt-, Kredit- und Betriebsrisiken haben die Notwendigkeit eines detaillierten, evidenzbasierten Verst\u00e4ndnisses der Intraday-Liquidit\u00e4t und -Expositionen betont. Dennoch haben viele Banken dies nicht angegangen, wodurch sie unbekannten Liquidit\u00e4tsniveaus ausgesetzt sind. Aufsichtsbeh\u00f6rden im Vereinigten K\u00f6nigreich verlangen von Banken, Liquidit\u00e4tspuffer vorzuhalten, um Stressszenarien zu bew\u00e4ltigen, Intraday-Liquidit\u00e4tsrisiken zu managen und Daten zur Intraday-Liquidit\u00e4tsnutzung zu melden. K\u00fcrzlich hat die Financial Conduct Authority (FCA) im Vereinigten K\u00f6nigreich diesen strengen Ansatz auf Zahlungsdienstleister (PSPs) ausgeweitet. In einem Schreiben an die PSPs hat die FCA mehrere Ergebnisse dieser strengen Kontrollen dargelegt. Diese sind: <\/p>\n

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  1. Sicherstellen, dass das Geld der Kunden sicher ist, einschlie\u00dflich Schutzma\u00dfnahmen, Risikomanagement und Abwicklungsplanung<\/li>\n
  2. Unternehmen gef\u00e4hrden die Integrit\u00e4t des Finanzsystems nicht, dazu geh\u00f6ren Geldw\u00e4sche & Sanktionen und Betrug<\/li>\n
  3. Sicherstellen, dass die Bed\u00fcrfnisse der Kunden durch qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen durch die Umsetzung der Kundenpflicht erf\u00fcllt werden<\/li>\n<\/ol>\n

    Diese werden durch \u00fcbergreifende Priorit\u00e4ten weiter verst\u00e4rkt:<\/p>\n

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    1. Governance und F\u00fchrung<\/li>\n
    2. Operative Resilienz<\/li>\n
    3. Regulatorische Berichterstattung<\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

      Liquidit\u00e4tsrisikomanagement<\/h4>\n
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      Betrachtet man speziell das \u201eRisikomanagement\u201c und die \u201eOperative Resilienz\u201c, m\u00fcssen sich PSPs auf das Liquidit\u00e4tsrisikomanagement konzentrieren, indem sie einen strengen Risikorahmen implementieren, der Stresstests beinhaltet. Neben Banken m\u00fcssen sie auch Systeme und Kontrollen implementieren, um sicherzustellen, dass die richtigen Informationen zum richtigen Zeitpunkt verf\u00fcgbar sind, mit geeigneten Fr\u00fchwarnindikatoren, die an die richtigen Personen gerichtet sind und externen und internen Richtlinien entsprechen, z. B. in Bezug auf Kreditlimits und Schwankungen der Liquidit\u00e4tsnutzung. Dies umfasst Aspekte wie das Wissen um die Auswirkungen von Ausf\u00e4llen von Gegenparteien, Zahlungsausf\u00e4llen oder -verz\u00f6gerungen von Kunden, die Auswirkungen, wenn eine Gruppe von Gegenparteien Liquidit\u00e4tsprobleme hat, wenn eine W\u00e4hrung abgewertet wird oder wenn etwas den Wert einer bestimmten Art von Sicherheiten beeinflusst. Dies flie\u00dft dann in die Sicherstellung des richtigen Liquidit\u00e4tspuffers ein \u2013 nicht zu niedrig, aber auch nicht zu hoch, angesichts der daraus resultierenden zus\u00e4tzlichen Finanzierungskosten des Letzteren. Die Stresstests sollten ausreichend flexibel sein, um Institutionen zu erm\u00f6glichen, mehrere Szenarien zu testen \u2013 was passiert, wenn A oder B eintritt; was passiert, wenn A und B eintreten; was passiert, wenn A und eine Untergruppe von B eintreten? <\/p>\n<\/div>\n

      Intraday-Liquidit\u00e4tsstresstests<\/h4>\n
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      Intraday-Liquidit\u00e4tsstresstests haben sich als entscheidender Bestandteil eines umfassenden und robusten Risikomanagements erwiesen. Banken und Aufsichtsbeh\u00f6rden konzentrieren sich nun verst\u00e4rkt darauf, ihre F\u00e4higkeiten im Bereich der Intraday-Liquidit\u00e4tsstresstests zu verbessern, wobei der Schwerpunkt auf der F\u00e4higkeit liegt, Stressszenarien schnell zu modifizieren und Tests bei Bedarf durchzuf\u00fchren. Die Bedeutung der Bewertung von Gegenparteien, Korrespondenzbanken und zugrunde liegenden Kunden kann nicht hoch genug eingesch\u00e4tzt werden, und On-Demand-Stresstests sind der Schl\u00fcssel dazu. Banken m\u00fcssen neue Technologien wie KI oder maschinelles Lernen nutzen, um von der modellbasierten Modellierung auf der Grundlage historischer Daten zur Prognose-\/pr\u00e4diktiven Modellierung \u00fcberzugehen. Eine besonders wertvolle Anwendung ist die Bewertung, ob und wann unbeglichene Transaktionen abgewickelt werden, insbesondere wenn die Marktliquidit\u00e4t zu sinken beginnt. Dies dient den Banken als Fr\u00fchwarnmechanismus, um Entscheidungen dar\u00fcber zu treffen, wann sie ihre Intraday-Kreditlinien bei der Zentralbank oder bei ihrer Korrespondenzbank in Anspruch nehmen, aber auch wann sie weitere Zahlungen an diese bestimmte Gegenpartei freigeben. Ein automatisiertes und flexibles Stresstest-Tool wird den Risikomanagementrahmen der Banken und ihre F\u00e4higkeit, Schwachstellen zu identifizieren und Kreditengp\u00e4sse zu verhindern, verbessern. <\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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