El tema de la gestión de la liquidez intradía ha cobrado aún más relevancia hoy en día con el aumento de los tipos de interés y la pandemia, que ha planteado importantes desafíos para los bancos, sus clientes y sus cadenas de suministro
6 de abril de 2022 (Hong Kong) – The Asia Securities Industry & Financial Markets Association (ASIFMA), el principal grupo de la industria financiera de la región, y su empresa miembro Smartstream Technologies, el proveedor de soluciones de gestión del ciclo de vida de las transacciones financieras (TLM®), han lanzado hoy un informe en el que se analizan los retos y oportunidades de la gestión de la liquidez intradía (ILM). Este documento se basa en un seminario web celebrado en noviembre de 2021 e incluye las aportaciones de los siguientes expertos del sector:
- Keith DeSouza, director ejecutivo de Liquidez y Financiación en DBS en Singapur
- Simon Gray, socio de Baringa Partners
- Nadeem Shamim, responsable global de Efectivo y Liquidez en Smartstream
El panel fue moderado por Philippe Dirckx, director gerente de Renta Fija en ASIFMA.
Áreas de enfoque
Desde la crisis financiera mundial, el marco regulatorio ha evolucionado significativamente, exigiendo a los bancos medir, supervisar e informar sobre sus exposiciones desde una perspectiva de mercado, crédito y liquidez. Esto ha tenido un impacto considerable en su balance y capital, lo que les ha llevado a revisar sus modelos de gestión de riesgos, reevaluar su modelo operativo y optimizar su gestión de efectivo.
“Con respecto a los retos afrontados, nuestro informe identifica algunas razones por las que la ILM no puede gestionarse de una forma más eficiente y simplificada, así como los costes asociados al efectivo”, afirmó Nadeem Shamim de Smartstream.
“La fragmentación es probablemente el elemento principal que ha impedido a los bancos gestionar su ILM de forma más eficiente. Esta fragmentación se encuentra en muchos niveles: regulatorio, de tesorería, de operaciones, tecnológico, de datos y organizativo”, añadió Philippe Dirckx de ASIFMA.
Evolución e impacto de la arquitectura de pagos
El panorama de los pagos está cambiando y desarrollándose rápidamente con la generalización de los pagos instantáneos y la tecnología de registro distribuido (DLT), mientras que los bancos centrales y las infraestructuras de los mercados de valores están acortando sus ciclos de liquidación. Esto podría dar lugar a una mayor fragmentación de las reservas de liquidez, a menos que las instituciones financieras actualicen sus tecnologías y aplicaciones de post-contratación.
Soluciones ante las tendencias y problemas emergentes
El desarrollo y la relativa asequibilidad (o flexibilidad de costes) de la computación en la nube permite a las instituciones financieras consolidar datos que históricamente estaban aislados en diversos sistemas y ubicaciones. Para asimilar estos datos consolidados, los bancos tendrán que aprovechar nuevas tecnologías como la inteligencia artificial o el aprendizaje automático para pasar de un modelado basado en datos históricos a un modelado predictivo o de previsión.
“Los bancos se enfrentan a un entorno difícil, ya sea desde una perspectiva macroeconómica, regulatoria, operativa o tecnológica, ya que el coste de gestionar su liquidez intradía ha aumentado. Las soluciones de ILM y los modelos SaaS reducen el coste total de propiedad y la barrera de costes para implementar las últimas herramientas en la gestión de la liquidez y las pruebas de resistencia”, señaló el Sr. Shamim.
“Esta es una oportunidad única para explorar nuevas tecnologías y modelos operativos que puedan ayudar a abordar estos retos e implementar herramientas para gestionar y monetizar su riesgo de liquidez de forma proactiva y eficiente”, concluyó el Sr. Dirckx.
