Smart Reconciliations – Custodia y valores

La conciliación de custodia y valores garantiza la validación precisa y en tiempo real de todos los registros de inversión. Las posiciones, los saldos de efectivo, las transacciones, las valoraciones y las acciones corporativas generadas a lo largo del ciclo de vida de la cartera se comparan continuamente entre fuentes internas y externas, incluidos custodios, brókeres principales, contables de fondos, proveedores de precios, plataformas de negociación y sistemas IBOR/ABOR internos.

Este proceso es un control operativo fundamental para gestores de activos, custodios, administradores de fondos y equipos de operaciones de inversión, ya que reduce el riesgo operativo, refuerza el cumplimiento, mejora la precisión del NAV (valor liquidativo) y permite informes de clientes de confianza. Smart Reconciliations ofrece este control en todas las clases de activos y tipos de conciliación en una única plataforma.

Cuando las empresas poseen o controlan activos de clientes, el Client Assets Sourcebook (CASS) de la FCA introduce una capa adicional de supervisión regulatoria. La conciliación de custodia se convierte no solo en una necesidad operativa, sino en una salvaguarda regulatoria, que garantiza que el dinero de los clientes y los activos de custodia se registren con precisión, se segreguen correctamente y se protejan plenamente. Las conciliaciones alineadas con CASS proporcionan pruebas diarias de la protección de activos, generan pistas de auditoría claras y refuerzan la confianza en los procesos de NAV e informes posteriores.

Datos fragmentados en múltiples fuentes: Las operaciones de inversión se ejecutan en múltiples mercados, clases de activos y proveedores de servicios externos. Los datos llegan en formatos inconsistentes y en diferentes momentos, lo que provoca frecuentes desajustes entre los registros internos, los custodios y los brókeres. Con frecuencia se crean nuevos identificadores de activos e instrumentos que a menudo varían entre sistemas, lo que supone un reto diario de alineación.

Riesgo operativo y exposición: Las rupturas dan lugar a un NAV (valor liquidativo) erróneo, informes de clientes incorrectos, fallos en la liquidación, discrepancias en los precios e incumplimientos normativos.

Procesos retrasados: Los altos volúmenes de transacciones y los procesos basados en hojas de cálculo ralentizan la resolución de excepciones, crean dependencia del conocimiento individual y aumentan el riesgo operativo, lo que dificulta el cumplimiento de los plazos diarios de supervisión y cumplimiento.

Las expectativas regulatorias (ESMA, SEC) exigen controles operativos más sólidos, una resolución oportuna de las rupturas y una trazabilidad total en todos los registros de inversión.

Los clientes exigen una mayor transparencia y precisión en los informes. A medida que las empresas aumentan su gama de productos, volúmenes de negociación y cobertura de mercado, los métodos de conciliación manuales y aislados ya no pueden seguir el ritmo de la complejidad operativa ni la velocidad requerida para la supervisión y el cumplimiento diarios.

Las obligaciones regulatorias de CASS (FCA) exigen que las empresas demuestren una protección constante de los activos de los clientes, precisión en la conciliación diaria, gestión rápida de discrepancias y trazabilidad total de todas las acciones vinculadas al dinero de los clientes y su custodia. A medida que los gestores de activos amplían las gamas de productos y externalizan funciones a custodios y administradores de fondos, CASS exige una mayor transparencia, flujos de trabajo gobernados y pruebas fiables de los controles de déficit y segregación.

Smart Reconciliations automatiza la ingesta de datos a través de custodios, brókeres, contables de fondos, proveedores de precios, plataformas OMS/EMS y sistemas IBOR/ABOR internos, estandarizando formatos y aplicando un emparejamiento multidimensional en posiciones, efectivo, operaciones, valoraciones y acciones corporativas. Los flujos de trabajo gobernados y los cuadros de mando en tiempo real proporcionan total transparencia sobre la antigüedad de las rupturas, los niveles de riesgo, el impacto en el NAV y el rendimiento de los SLA.

Smart Reconciliations Premium integra plantillas de conciliación preparadas para CASS y gestión automatizada de excepciones para respaldar las obligaciones diarias de protección de activos de los clientes. Los registros de la empresa se comparan con los de los custodios, brókeres principales y contables de fondos para identificar inmediatamente las discrepancias relevantes para CASS, como rupturas de posición, déficits de efectivo y desajustes de custodia. Los flujos de trabajo integrados imponen la separación de funciones, automatizan los cálculos de segregación y déficit, y garantizan que cada investigación, ajuste, aprobación o posible incumplimiento esté totalmente documentado con pruebas selladas en el tiempo para la revisión de la FCA.

Modelos sofisticados e integrados unifican toda la actividad de custodia e inversión en un único proceso de extremo a extremo. Los ciclos diarios y de fin de mes se ejecutan simultáneamente con cortes controlados, y las pruebas se actualizan automáticamente hasta el cierre, eliminando el retrabajo manual y mejorando la precisión. Un linaje de datos consolidado respalda las pruebas de patrimonio total, e incluso el NAV completo, desde un único flujo de trabajo coherente. Las excepciones se identifican y resuelven una sola vez en todos los procesos posteriores, lo que refuerza la eficiencia operativa y la confianza en los resultados financieros.

• Registros de inversión y activos de clientes precisos y de confianza: Garantiza que todas las posiciones, saldos de efectivo, operaciones, valoraciones y activos de custodia estén alineados de forma coherente entre custodios, brókeres, contables de fondos y sistemas IBOR/ABOR internos, reforzando la integridad del NAV y la protección de los activos de los clientes.
• Reducción del riesgo operativo, financiero y regulatorio: La detección temprana y automatizada de rupturas minimiza los fallos de liquidación, las discrepancias de precios, la segregación incorrecta, los déficits y las exposiciones de cumplimiento, incluidos los riesgos relacionados con CASS.
• Gestión de excepciones e incumplimientos de extremo a extremo: Los flujos de trabajo gobernados dirigen y documentan cada excepción o posible incumplimiento de CASS desde su identificación hasta su resolución, garantizando una gestión coherente, la separación de funciones y pruebas listas para el regulador.
• Mayor eficiencia y operaciones escalables: El emparejamiento automatizado, las plantillas de conciliación y la orquestación del flujo de trabajo eliminan los procesos basados en hojas de cálculo y la dependencia manual, lo que permite el crecimiento de los volúmenes, mercados y clases de activos sin aumentar la plantilla.
• Preparación regulatoria y transparencia total de auditoría: Una pista de auditoría unificada registra todas las acciones, cálculos, aprobaciones y certificaciones, proporcionando el nivel de documentación requerido por la FCA (CASS), ESMA, SEC y los equipos de supervisión institucional.
• Menor carga y coste de cumplimiento: Las plantillas integradas alineadas con CASS, los controles automatizados de segregación y déficit, y los flujos de trabajo de incumplimiento estructurados reducen la dependencia de los marcos de supervisión manuales, disminuyendo el esfuerzo operativo y el coste de cumplimiento.
• Mejora de la experiencia del cliente y de la toma de decisiones: La visibilidad precisa y en tiempo real de las posiciones y el efectivo permite tomar mejores decisiones de negociación y liquidez, mientras que los informes oportunos y fiables elevan la calidad del servicio y refuerzan la confianza del cliente.

Para descubrir cómo Smartstream puede ayudar a su organización a agilizar los flujos de trabajo de conciliación complejos y multiactivos y ofrecer una visión operativa unificada y de confianza de las posiciones, el efectivo y las operaciones, solicite una demostración o visite smart.stream.