Pourquoi les ruptures de rapprochement sont plus difficiles à prévenir
Les volumes de transactions augmentent de plus de 25 % d’une année sur l’autre sur les marchés financiers, tandis que les délais de règlement se réduisent et que les attentes réglementaires continuent de s’intensifier. Robin Hasson, responsable des solutions de rapprochement chez Smartstream, note que les entreprises effectuent désormais davantage de rapprochements sur des données de plus en plus complexes, souvent sur une infrastructure qui n’a jamais été conçue pour ce niveau d’échelle ou de rapidité. Le passage européen au règlement T+1, les changements à venir des normes SWIFT et l’adoption croissante des actifs tokenisés sont des exemples de changements opérationnels qui se produisent simultanément plutôt que séquentiellement.
La qualité des données est au cœur du problème. Selon Hasson, jusqu’à 67 % des erreurs de service d’actifs sont directement attribuables à des problèmes de qualité des données – et non à des échecs de logique de rapprochement, mais à des problèmes provenant en amont. Les formats de contrepartie incohérents, les instructions de règlement permanentes obsolètes et les discordances d’identifiants d’instruments sont parmi les causes les plus courantes d’exceptions, aggravées par un manque de cohérence de bout en bout dans les modèles opérationnels de nombreuses entreprises.
L’automatisation a amélioré le débit, mais n’a pas éliminé la complexité
L’automatisation a considérablement amélioré les taux de traitement direct dans l’ensemble du secteur. Sans elle, la croissance des volumes de la dernière décennie aurait nécessité des augmentations insoutenables des effectifs. Pourtant, de nombreuses entreprises ont automatisé des processus individuels sans atteindre la cohérence de bout en bout nécessaire pour éliminer entièrement les ruptures, laissant les équipes opérationnelles responsables de la gestion d’exceptions résiduelles de plus en plus complexes. Le défi est que la complexité et l’automatisation ont évolué en parallèle plutôt que l’une remplaçant l’autre.
La plateforme Smart Reconciliations de Smartstream est conçue pour combler précisément cette lacune, en fournissant une couche de rapprochement à l’échelle de l’entreprise qui unifie la gestion des exceptions, l’appariement et les contrôles de flux de travail pour toutes les classes d’actifs et contreparties, plutôt que de traiter chaque processus de manière isolée.
L’IA passe de la théorie à la production dans la gestion des exceptions
L’IA est de plus en plus appliquée aux flux de travail de rapprochement et de gestion des exceptions dans l’ensemble du secteur – non pas pour remplacer les moteurs de rapprochement, mais pour améliorer l’investigation, la classification et la résolution. Smartstream observe un élan particulier dans les environnements à forte intensité d’exceptions, où les agents autonomes peuvent enquêter sur les écarts, collecter des données justificatives et acheminer les cas pour résolution sans intervention manuelle. Hasson souligne les résultats mesurables déjà obtenus : jusqu’à une réduction de 29 fois du temps par rupture, des temps de résolution 30 à 60 % plus rapides et jusqu’à 70 % de réduction de la charge de travail d’investigation manuelle, sans augmentation des effectifs.
Au-delà de la résolution des exceptions, l’IA est également appliquée à la configuration et à l’optimisation des rapprochements, automatisant le mappage des données, la création de règles de rapprochement et l’ajustement continu des processus de rapprochement. Les Smart Agents, la solution d’IA agentique de Smartstream, met cette capacité au service des opérations de back-office, permettant une planification autonome, l’exécution de flux de travail multi-étapes et un apprentissage continu tout au long du cycle de vie des exceptions.
Le règlement T+1 augmente les enjeux de la résilience opérationnelle
Des cycles de règlement plus courts exposent une dépendance que de nombreuses entreprises ont pu contourner avec le T+2 : une forte dépendance au rapprochement par lots de fin de journée. Hasson soutient que le passage au T+1 – et la perspective du T+0 au-delà – exigera des entreprises qu’elles adoptent des modèles de traitement plus parallèles et quasi en temps réel, en particulier alors que l’Europe se prépare à la mise en œuvre sur plusieurs marchés, devises et dépositaires centraux de titres. Ce qui était auparavant gérable dans une fenêtre opérationnelle plus longue exige désormais une visibilité et une capacité de remédiation quasi en temps réel.
Les entreprises les mieux positionnées pour cet environnement seront probablement celles qui investiront non seulement dans la rapidité de traitement, mais aussi dans la prévention des ruptures dès le départ – en combinant des bases de données plus solides, une automatisation intelligente et une gestion des exceptions basée sur l’IA pour réduire le volume de problèmes atteignant les équipes opérationnelles. Le portefeuille de rapprochement de Smartstream, comprenant Smart Reconciliations et la plateforme d’automatisation des données Air basée sur l’IA, est conçu précisément pour ce modèle opérationnel.
