Smartstream: el sector comprador alinea las conciliaciones como una capa de control “siempre activa”

• Más del 70 % de las empresas siguen dependiendo principalmente de la conciliación al final del día, mientras que el 53 % cita las diferencias de tiempo y los desajustes de datos como las principales causas de las discrepancias.
• El 59 % de los participantes identificó las dependencias de datos externos como el riesgo principal, mientras que el 47 % destacó las inconsistencias internas. Y el 41 % tiene dificultades con datos incompletos o insuficientemente enriquecidos.
• El 69 % describe su modelo T+1 como parcialmente adaptado y aún en evolución. Mientras que el 41 % afirma que T+1 ha convertido la calidad de los datos en una prioridad crítica.

Smartstream detalló nuevos hallazgos de su último informe de investigación del sector, Smart Reconciliations: La perspectiva del sector comprador, destacando los cambios estructurales que están transformando la conciliación, el control y la confianza operativa en las empresas del sector comprador.

Basado en información recopilada de una mesa redonda de altos responsables de operaciones de empresas de gestión de activos e inversión, el informe identifica cinco realidades críticas que están reconfigurando las estrategias de conciliación. A pesar de la amplia conciencia del creciente riesgo operativo, muchas empresas siguen limitadas por modelos fragmentados, reactivos y basados en sistemas heredados.

Las conciliaciones del buy-side están experimentando una transformación fundamental impulsada por la expansión multiactivo, los ciclos de liquidación comprimidos como T+1, el creciente escrutinio regulatorio y la creciente dependencia de proveedores externos. Estas fuerzas están exponiendo las limitaciones de los enfoques tradicionales basados en lotes.

La investigación revela que más del 70 % de las empresas del buy-side dependen principalmente de la conciliación al final del día, mientras que el 53 % cita las diferencias de tiempo y los desajustes de datos como las principales causas de las discrepancias. La calidad y disponibilidad de los datos siguen siendo la mayor barrera para lograr un control intradía efectivo.

1. El riesgo de integridad de los datos se extiende más allá de la empresa
Las empresas se enfrentan a sus mayores desafíos de datos en un complejo ecosistema de custodios, corredores y administradores. El 59 % de los participantes identificó las dependencias de datos externos como el riesgo principal, mientras que el 47 % destacó las inconsistencias internas. Los datos incompletos e insuficientemente enriquecidos siguen aumentando la presión de las conciliaciones, lo que afecta directamente a las decisiones de liquidez, la precisión del valor liquidativo, la elaboración de informes reglamentarios y la confianza del cliente.

2. La liquidación T+1 es una prueba de estrés sistémica
El paso a T+1 ha transformado las conciliaciones en una función de control crítica en el tiempo. Si bien el 69 % de los bancos informa de modelos parcialmente adaptados, persisten importantes lagunas en la visibilidad intradiaria y la resolución de excepciones. El resultado es un mayor riesgo operativo, particularmente en la gestión de fondos y liquidez.

3. La conciliación por lotes ya no es suficiente
Los procesos por lotes tradicionales están cada vez más desalineados con la complejidad de las transacciones y la velocidad de liquidación actuales. Solo el 18 % de las empresas opera controles casi en tiempo real o intradiarios, lo que deja a la mayoría expuesta a riesgos de última etapa y a ventanas de remediación comprimidas. Y el 53 % informa de un aumento en los desajustes de datos.

4. La supervisión de terceros sigue fragmentada
A medida que crece la dependencia de proveedores externos, la rendición de cuentas y la visibilidad se vuelven más opacas. El 44 % de las empresas informa de que no ha habido una evolución significativa en los modelos de supervisión, mientras que la coherencia de los datos entre las partes sigue siendo el desafío dominante. Las empresas líderes están avanzando hacia marcos de validación independientes con total auditabilidad y gobernanza.

5. Las ganancias de eficiencia dependen de los datos, la automatización y la IA
La automatización está emergiendo como el principal motor de la eficiencia, con el 62 % de las empresas priorizando una única fuente de verdad. Sin embargo, la transformación sostenible requiere más que superponer la automatización a los sistemas heredados. Las empresas deben primero consolidar, normalizar y enriquecer los datos para desbloquear todo el valor de la conciliación impulsada por la IA y la optimización del flujo de trabajo.

El informe destaca un claro cambio en las empresas líderes hacia el reposicionamiento de las conciliaciones como una capa de control “siempre activa” en lugar de un punto de control retrospectivo al final del día. Este enfoque permite una detección de riesgos más temprana, una toma de decisiones más rápida y una mayor resiliencia operativa.

Robin Hasson, director de producto de Smartstream, declaró: “A medida que las empresas del sector comprador navegan por una complejidad creciente y plazos más ajustados, la capacidad de establecer bases de datos fiables y marcos de control en tiempo real se está convirtiendo en un diferenciador competitivo. Nuestro informe destaca la necesidad urgente de que las empresas modernicen las estrategias de conciliación para satisfacer las demandas de un panorama financiero en rápida evolución”.