Por que razão as falhas de reconciliação são mais difíceis de prevenir
Os volumes de transações estão a crescer mais de 25 % ano após ano nos mercados financeiros, enquanto os prazos de liquidação estão a diminuir e as expectativas regulamentares continuam a intensificar-se. Robin Hasson, Diretor de Soluções de Reconciliação na Smartstream, observa que as empresas estão agora a executar mais reconciliações em dados cada vez mais complexos – frequentemente em infraestruturas que nunca foram concebidas para este nível de escala ou velocidade. A transição europeia para a liquidação T+1, as próximas alterações às normas SWIFT e a crescente adoção de ativos tokenizados são exemplos de mudanças operacionais que ocorrem simultaneamente e não sequencialmente.
A qualidade dos dados está no centro do problema. Segundo Hasson, até 67 % dos erros de serviços de ativos são diretamente atribuíveis a problemas de qualidade de dados – não a falhas na lógica de correspondência, mas a problemas originados a montante. Formatos de contraparte inconsistentes, instruções de liquidação permanentes desatualizadas e incompatibilidades de identificadores de instrumentos estão entre as causas mais comuns de exceções, agravadas pela falta de consistência de ponta a ponta nos modelos operacionais de muitas empresas.
A automação melhorou o débito – mas não eliminou a complexidade
A automação melhorou significativamente as taxas de processamento direto em todo o setor. Sem ela, o crescimento de volume da última década teria exigido aumentos insustentáveis de recursos humanos. No entanto, muitas empresas automatizaram processos individuais sem alcançar a consistência de ponta a ponta necessária para eliminar completamente as falhas – deixando as equipas de operações responsáveis pela gestão de exceções residuais cada vez mais complexas. O desafio é que a complexidade e a automação evoluíram em paralelo, em vez de uma substituir a outra.
A plataforma Smart Reconciliations da Smartstream foi concebida para abordar precisamente esta lacuna – fornecendo uma camada de reconciliação à escala empresarial que unifica a gestão de exceções, correspondência e controlos de fluxo de trabalho em todas as classes de ativos e contrapartes, em vez de tratar cada processo isoladamente.
A IA passa da teoria à produção na gestão de exceções
A IA está cada vez mais a ser aplicada aos fluxos de trabalho de reconciliação e gestão de exceções em todo o setor – não para substituir motores de correspondência, mas para melhorar a investigação, classificação e resolução. A Smartstream está a verificar um impulso particular em ambientes com elevado número de exceções, onde agentes autónomos podem investigar discrepâncias, recolher dados de suporte e encaminhar casos para resolução sem intervenção manual. Hasson aponta para resultados mensuráveis já alcançados: até uma redução de 29 vezes no tempo por falha, tempos de resolução 30 a 60 % mais rápidos e até 70 % de redução na carga de trabalho de investigação manual – sem adicionar recursos humanos.
Para além da resolução de exceções, a IA está também a ser aplicada à configuração e otimização de reconciliação – automatizando o mapeamento de dados, a criação de regras de correspondência e o ajuste contínuo dos processos de reconciliação. Os Smart Agents, a solução de IA agêntica da Smartstream, aplicam esta capacidade às operações de back-office, permitindo planeamento autónomo, execução de fluxos de trabalho em múltiplas etapas e aprendizagem contínua ao longo do ciclo de vida das exceções.
A liquidação T+1 aumenta a importância da resiliência operacional
Ciclos de liquidação mais curtos estão a expor uma dependência que muitas empresas conseguiram contornar sob o T+2: uma forte dependência da reconciliação em lote no final do dia. Hasson argumenta que a transição para T+1 – e a perspetiva de T+0 para além disso – exigirá que as empresas avancem para modelos de processamento mais paralelos e quase em tempo real, particularmente à medida que a Europa se prepara para a implementação em múltiplos mercados, moedas e depositários centrais de valores mobiliários. O que anteriormente era gerível dentro de uma janela operacional mais longa exige agora visibilidade e capacidade de remediação quase em tempo real.
As empresas melhor posicionadas para este ambiente serão provavelmente aquelas que investem não apenas na velocidade de processamento, mas na prevenção de falhas desde o início – combinando bases de dados mais sólidas, automação inteligente e gestão de exceções baseada em IA para reduzir o volume de problemas que chegam às equipas de operações. O portefólio de reconciliação da Smartstream, que abrange o Smart Reconciliations e a plataforma de automação de dados Air habilitada por IA, foi concebido precisamente para este modelo operacional.
