大手クオンツヘッジファンド – 新興市場における空売り適格性のための取引指標サービス

システマティックでモデル駆動型のグローバル株式戦略を運用する大手クオンツヘッジファンドは、 Smart Dataの取引指標サービスを導入し、主要なAPACおよびEMEA取引所における空売り適格性データの管理において、手動によるWebスクレイピング手法を置き換えました。

当ファンドは、取引所のWebサイトから空売り適格性リストを手動でスクレイピングし、適格性の更新を社内で管理していましたが、このプロセスはオペレーショナルリスク、データの遅延、および多大なリソース負担をもたらしていました。ファンドが韓国株式への戦略拡大を進める中で、重大な規制上の障壁に直面しました。韓国取引所は、空売り適格性リストおよび過熱銘柄リストにアクセスする企業に対して正式なデータライセンスを要求しています。コンプライアンスに準拠した管理されたデータソースがなければ、ファンドはライセンス上のリスクに晒されるだけでなく、アジアで最も厳格に規制されている株式市場の一つにおいて空売り活動を拡大することができませんでした。

当ファンドは、Smart Dataの取引指標サービス、完全管理型のデータサービスを導入しました。このサービスは、韓国、台湾、香港、トルコ、中国の各取引所から直接、空売り適格性、一時的な禁止通知、過熱銘柄指標を取得します。SFTPを介して市場開始前の始値時点サービスとして提供され、取引所が検証したデータをファンドが使用する識別子(ISIN、SEDOL、RIC、Bloomberg ID)とクロスリファレンスし、市場開始前にコンプライアンスおよびコントロールルームインフラへ直接取り込める形式で提供されます。

当ファンドは手動によるWebスクレイピングへの依存を解消し、システマティック取引に必要な適時性と正確性を備えた、完全管理型の取引所ソースデータサービスに置き換えました。Smartstreamのカバレッジにより、ファンドの韓国におけるライセンス上のリスクが解決されると同時に、適格性データが17カ国25取引所に拡大され、さらなる地理的拡大のためのスケーラブルな基盤が提供されました。当ファンドのこのサービスへのコミットメントは、Smartstreamのデータ品質、APACおよび新興市場のカバレッジ、そして管理サービスモデルのオペレーショナルな信頼性に対する信頼を反映しています。