Neue Regulierungslösung
Smartstream Technologies, der Anbieter von Lösungen für das Transaction Lifecycle Management (TLM®), kündigt heute eine neue Regulierungslösung an: Trading Venue Quantitative Reporting Outlier Reconciliation – die Unternehmen dabei unterstützt, MiFID-II-Verpflichtungen weiter zu erfüllen, einschließlich der Unterstützung von Handelsplätzen (Nicht-OTC) bei der Erfüllung der MiFID-II-RTS-2-Transparenzanforderungen.
Nach dem Brexit hat die ESMA die Datenfortführungsprüfungen verschärft, die Handelsplätze bei der Meldung von Instrumentenreferenz- und quantitativen Daten durchführen müssen. Unregelmäßigkeiten müssen nachgewiesen und Fehler erneut gemeldet werden, damit die ESMA ihre Fristen für die Veröffentlichung von Berechnungen zur Instrumentenliquidität, zu instrumentenspezifischen Größen und zu großen Volumina einhalten kann. Derzeit prüfen Handelsplätze ihre Aufzeichnungen in der Regel rückwirkend auf Dreimonatsbasis anhand umfangreicher ESMA-Datendateien. Diese äußerst komplexe Aufgabe ist kostspielig und mit einem enormen operativen Aufwand verbunden.
Jethro MacDonald, Product Manager – Innovations Lab bei Smartstream, erklärt: „Das Interesse der Finanzbehörden an einer eingehenden Prüfung der Berichterstattung von Handelsplätzen wächst, und sie tun dies mit einem zunehmend kritischen Blick. Die Einhaltung der Datenkontinuitätsprüfungen der ESMA ist sowohl komplex als auch kostspielig, was eine erhebliche Belastung für die Handelsplätze darstellt. Als Reaktion darauf sollten Marktteilnehmer die Vorteile der heute verfügbaren hochentwickelten Tools nutzen, einschließlich KI-gestützter Abstimmungslösungen und regulatorischer Referenzdaten – diese lassen sich unkompliziert über cloudbasierte APIs erschließen und bieten ein sehr nützliches Mittel, um die regulatorische Last zu lindern, unter der Handelsplätze derzeit stehen.“
Die neue Regulierungslösung von Smartstream wird die Belastung für einen Handelsplatz verringern, der nun eine einzige tägliche Datei mit quantitativen Instrumentendaten an Smartstream Air (AI Reconciliations) übermitteln kann. Diese wird dann mit den Instrumentenreferenzdaten für den Handelsplatz abgeglichen, die direkt von der ESMA bezogen werden. Smartstream Air nutzt außerdem Instrumenten-CFI-Codes aus dem Smartstream RDU (Reference Data Utility), um zu prüfen, ob das in den Referenzdaten enthaltene Instrument nicht eines ist, das im Rahmen der quantitativen Transparenzberichterstattung meldepflichtig ist. Dieser Prozess wird proaktiv und täglich durchgeführt.
