Quelles sont les règles de l’OICV sur les marges non compensées et qui concernent-elles ?

Les règles de l’OICV sur les marges non compensées constituent un cadre mondial, élaboré conjointement par le Comité de Bâle et l’OICV, exigeant l’échange de marges initiales et de variation pour les dérivés non compensés centralement. Une mise en œuvre échelonnée sur six tranches a progressivement intégré un éventail plus large de contreparties.

L’UMR introduit des exigences pour le calcul des marges nettes et brutes, la marge basée sur les devises, les seuils de groupe, les décotes pour asymétrie de devises, les contrôles du risque de corrélation défavorable et la gestion de la concentration des actifs — parallèlement aux obligations de compensation centrale et client pour certains types de contreparties.

Les exigences de gestion du collatéral imposées par l’UMR de l’OICV aux contreparties de dérivés.

Les entreprises concernées doivent mettre en œuvre des flux de travail de collatéral gérant les marges initiales et de variation pour les dérivés non compensés à travers diverses classifications de contreparties, méthodologies de calcul et types d’actifs — avec des interfaces flexibles capables de s’adapter à l’évolution continue des règles et des meilleures pratiques.

Smartstream propose des solutions ciblées pour répondre aux exigences de l’UMR de l’OICV.

Smart Collateral est conçu pour gérer les exigences des phases 1 à 6 de l’UMR, prenant en charge la compensation centrale et client, les seuils de groupe, la marge brute et nette, les décotes pour asymétrie, le risque de corrélation défavorable, la concentration d’actifs et le suivi de la réhypothèque.