Von Linda Coffman, EVP, Smartstream Reference Data Services (RDS)
Die bevorstehenden Änderungen der EMIR-Refit-Vorschriften werden erhebliche Auswirkungen darauf haben, wie Unternehmen Derivategeschäfte an Transaktionsregister melden. Das EMIR-Refit-Programm zielt darauf ab, die Transparenz und Stabilität auf dem EU-Derivatemarkt zu verbessern. Neue Meldepflichten treten in der EU ab dem 29. April 2024 und im Vereinigten Königreich ab dem 30. September 2024 in Kraft.
Diese Überarbeitung beinhaltet eine erhebliche Zunahme der meldepflichtigen Attribute auf insgesamt 203, wobei etwa sechzig davon Referenzdaten betreffen. Eine weitere Änderung ist die Einführung von ISO20022 XML für die EMIR-Meldung, was eine standardisierte XML-Nachrichtenübermittlung erfordert.
EMIR-Meldung
Die EMIR-Meldung ist typischerweise zweiseitig, aber Buy-Side-Marktteilnehmer können sich für delegierte Meldevereinbarungen (DRAs) entscheiden, wobei der Delegierende die Verantwortung und die rechtliche Haftung für die Meldungen behält. Einige Buy-Side-Unternehmen können sich jedoch auch für die Selbstmeldung entscheiden.
Für Finanzinstitute ist es entscheidend, die Herausforderungen des EMIR-Refit zu erkennen und sich darauf vorzubereiten. Selbstmeldende Unternehmen müssen möglicherweise ihre Systeme aktualisieren, um neue Felder zu berücksichtigen, während diejenigen mit DRAs zusätzliche Informationen bereitstellen müssen. Verzögerungen bei der Benachrichtigung von Kunden über Änderungen durch Unternehmen, die delegierte Meldungen anbieten, können zu weiteren Komplikationen führen.
Das EMIR-Refit führt zahlreiche neue meldepflichtige Felder ein, insbesondere bei Rohstoffen und Energie, was die Erfassung von Referenzdaten erschwert. Rohstoffe, die vielfältig sind und denen es an Standardisierung mangelt, erfordern detaillierte Informationen wie Lieferpunkte, Verknüpfungspunkte, Lasttypen und mehr.
Smartstream Reference Data Services (RDS)
Smartstream Reference Data Services (RDS) bietet eine innovative Lösung zur Optimierung der EMIR-Refit-Meldung. Unser Datenmanagement-Service erleichtert die Einhaltung der Vorschriften durch die Bereitstellung präziser, validierter Referenzdaten. Das RDS sammelt Informationen aus mehreren Quellen und gewährleistet die Genauigkeit durch Expertenprüfung und regelmäßige Aktualisierungen. Der Service deckt börsengehandelte Derivate ab und bietet Unterstützung für börsennotierte Wertpapiere, die außerbörslich gehandelt werden. Darüber hinaus bietet er eine Fülle von Informationen zu Rohstoff-Underlyings. Das RDS liefert Daten im Standard-XML-Format, und eine REST-API-Suite ermöglicht den On-Demand-Zugriff auf Referenzdaten.
Um regulatorische Probleme, Bußgelder oder Reputationsschäden zu vermeiden, müssen Unternehmen ihre Prozesse und Praktiken jetzt überprüfen, angesichts der umfassenden Natur des EMIR-Refit. Smartstream RDS ist gut positioniert, um zu unterstützen, und stellt bereits Musterdaten für Kunden bereit und erhält positives Feedback von der Buy-Side-Kundenbasis.
