Überblick
Eine Tier-1-Bank und ein FCM benötigten einen Multi-Vendor-Symbologie-Mapping-Service, um Lücken bei der Abstimmung von Instrument-Identifiern zu schließen, die ihre Clearing-Operationen beeinträchtigten.
Herausforderung
Das FCM-Clearing-Vertriebsteam der Bank verlor Umsätze, da ihre Systeme die Instrument-Identifier ihrer Kunden (Hedgefonds und Vermögensverwalter) nicht abgleichen und verknüpfen konnten. Intraday-Dateien, die an Osttra zur FIX-Message-Generierung sowie zur nachgelagerten Abwicklung und Abstimmung mit Kunden gesendet wurden, erforderten GMI- und RIC-Codes, die die Bank nicht konsistent bereitstellen konnte.
Lösung
Die Bank implementierte Smartstreams Listed Derivatives Reference Data Service und nutzte dessen Cross-Reference-Symbologie-Funktion, um Börsenticker auf mehrere Vendor-Identifier abzubilden, darunter Bloomberg Open FIGI, RIC und GMI-Codes. Smartstream bezog Daten direkt von Börsen, die von bestehenden Anbietern nicht abgedeckt wurden, schloss fehlende Attributlücken und lieferte eine maßgeschneiderte Ausgabedatei entsprechend den Anforderungen der Bank.
Vorteile
Die Bank löste ihre Probleme bei der Abstimmung von Instrument-Identifiern, wodurch ihr Clearing-Vertriebsteam verpasste Umsatzchancen zurückgewinnen konnte. Die erweiterte Börsenabdeckung und angereicherte Datenattribute stärkten die Gesamtqualität der Referenzdaten der Bank und verbesserten die Effizienz der nachgelagerten Abwicklungs- und Abstimmungs-Workflows mit Kunden.
