一般的な金融機関では何が起きており、銀行は自らの優先事項を理解しているのでしょうか？
私はキャリアの大部分を銀行側で過ごしてきましたが、現在はSmartstreamという反対側の立場にいます。そこで目にするのは、非常に多様な企業文化であり、それが銀行の準備状況に大きな影響を与えているということです。今年初めに開催された各行のシニアITマネージャーとのラウンドテーブルでも、私が常々感じていることが再確認されました。非常に慎重で「待ち」の姿勢をとる銀行もあれば、あらゆる分野で最先端を走るパイオニアでありたいと願う銀行もあります。
T+1や即時決済への対応、そして急速に加速しているトークン化などの市場動向への準備状況は、最終的にはその銀行の企業文化と優先順位に集約されます。今朝もある大手ティア1銀行のさまざまなイニシアチブに対する資金調達について話していましたが、T+1は重要である一方、他の事項の方が優先順位が高いとする銀行もあります。
これはISO 20022と比較すると分かりやすいでしょう。すでに対応を済ませている銀行もあれば、いまだに整理に追われている銀行もあります。結局のところ、銀行次第なのです。
銀行は、イントラデイ・リクイディティ管理（日中流動性管理）のために、どのようにして適切な資金を確保しているのでしょうか？
その答えは長年変わっていません。常にデータとデータの正確性が鍵となります。ポストトレード・プロセスのどの段階においても、結局は同じところに突き当たります。定期的に発表される調査結果でも、数字はほぼ一貫しています。例外処理が銀行内のノイズや手作業の多くを引き起こしており、通常、例外の約70%（前後数パーセントの差はありますが）は基礎となるデータに起因しています。
イントラデイ・リクイディティ管理において、対応を誤った際のリスクエクスポージャーは、財務、オペレーション、レピュテーションの面で甚大です。重要なのは、最初の段階でデータを正しく整えることであり、それは組織のあり方にかかっています。テクノロジースタックの近代化に長けた組織もありますが、多くの銀行はいまだにレガシーなデータテクノロジースタックを使用しています。そのため、プロセスの中で障害に突き当たり、手作業による回避策を講じざるを得ないことが多々あります。そこで、Smart AgentsのようなエージェンティックAIのユースケースの構築が始まります。しかし、結局は昔からの課題に戻ります。つまり、データを管理し、高品質なデータを保持することこそが、イントラデイ・リクイディティの課題にまつわるリスクを排除する助けとなるのです。
意思決定が迅速化する中で、銀行はいかにして慎重さを保ち、ビジネス価値を追跡するのでしょうか？
T+1について議論されていますが、業界はすでにその先へと動き出しています。「23時間・週5日（23×5）」取引への移行は、タイムリーなアクションへのさらなるプレッシャーとなります。また、トークン化により、トークン化された資産をリアルタイムで移動させることが可能になります。銀行の財務担当者として、あるいは規制当局に対してタイムリーな意思決定を行う責任がある立場からすれば、適切なテクノロジーを導入しているかどうかがすべてです。
今日の多くの銀行は、依然としてバッチ処理を行っています。日中バッチがあるかもしれませんが、市場で事象が発生した瞬間に捉えるのではなく、スケジュールを待って処理しているのが現状です。約2週間前、あるティア1銀行のお客様から、特定の活動におけるミリ秒単位のレイテンシ（遅延）について問い合わせがありました。このように、すでにリスクプロファイルの管理を検討しているお客様もいます。一方で、レガシーなテクノロジースタックを使い続け、他に優先事項があるために、基本的にはリスクを許容（リスク・アクセプタンス）している銀行もあります。ミリ秒単位のレイテンシを問う銀行もあれば、日中のバッチスケジュールをいまだに調整している銀行もあり、意見は多岐にわたります。
企業文化が銀行の準備ペースを決定する
T+1、即時決済、トークン化の波が銀行に届くスピードは様々です。Sibos 2026でのFinextraTVインタビューにおいて、Smartstreamのチーフ・カスタマー・オフィサーであるニック・スミスは、準備状況は慎重な「待ち」の姿勢からパイオニアを目指す姿勢まで、企業文化と内部の優先順位によって決まると解説しています。
決済業務の近代化を進める機関にとって、Smart Payments（デジタル決済および例外処理）は、その移行におけるオペレーション側面をサポートします。
データ品質はイントラデイ・リクイディティの鍵
スミス氏によると、オペレーション上の例外の約70%は基礎となるデータに起因しており、データ品質こそがイントラデイ・リクイディティ管理の基盤となります。レガシーなテクノロジースタックは手作業による回避策を強いており、そうした回避策が必要な場面こそが、Smart Agents（金融オペレーション向けエージェンティックAI）のユースケースが始まる場所です。
日中の資金調達とリスクを管理する企業は、Smart Liquidity（リアルタイム・イントラデイ現金・流動性管理）がどのようにその業務を支援するかをご確認ください。
T+1を超え、リアルタイムの意思決定へ
スミス氏は、業界がすでにT+1の先へと進んでおり、「23×5」取引やトークン化された資産によって、銀行がスケジュールベースのバッチ処理からリアルタイムかつミリ秒単位の意思決定へと押し進められていると指摘しています。顧客がこの転換にどのように取り組んでいるか、上記のインタビュー全文をご覧ください。
